Исследование выявило связь Биткоина с мировыми тенденциями денежной массы

25 сентября основательница Lyn Alden Investment Strategy объявила о выпуске нового исследования, посвящённого анализу мирового создания денег и сравнению его с различными классами активов. В этом исследовании рассматривается, как разные активы, включая Биткоин, реагируют на изменения в глобальной денежной массе.

Одним из ключевых выводов исследования является то, что Биткоин соответствует движению глобальной денежной массы (известной как M2) в 83% случаев. Эта корреляция между Биткоином и созданием денег сильнее, чем у других типов активов.

Исследование также указало на то, что цена Биткоина тесно связана с глобальной ликвидностью. Это предполагает, что Биткоин может служить «барометром ликвидности», отражая изменения в доступности денег в экономике.

В исследовании объясняется, что по мере роста глобальной ликвидности, измеряемой через денежную массу M2, цена Биткоина обычно растет вместе с ней. С другой стороны, когда ликвидность сокращается, цена Биткоина имеет тенденцию к снижению. Это показывает, что стоимость Биткоина чувствительна к количеству доступных денег в мировой экономике.

Исследование охватило данные с мая 2013 года по июль 2024 года и выявило корреляционный коэффициент 0,94 между Биткоином и глобальной ликвидностью. Такая высокая корреляция указывает на сильную взаимосвязь между ними.

Для уточнения, денежная масса M2 — это показатель общего количества денег в обращении, который включает наличные деньги, чековые депозиты и другие легко доступные активы, такие как сберегательные счета и краткосрочные депозиты. M2 играет важную роль в отслеживании денежного потока в экономике, что влияет на инфляцию, процентные ставки и общую экономическую активность.

Лин Олден также прокомментировала, как другие активы, такие как акции и золото, взаимодействуют с глобальной ликвидностью. Акции зависят от доходов компаний, что может создавать изменчивость в их корреляции с ликвидностью. Золото, напротив, имеет «защитную» природу, что влияет на его связь с ликвидностью. В то время как корреляция Биткоина с ликвидностью остается более прямой, его высокая волатильность иногда может искажать краткосрочные тенденции.

«Биткоин рассматривается как рискованное золото. Поэтому у него самая высокая корреляция», — отметила Лин.

Исследование заключило, что сильная связь Биткоина с глобальной ликвидностью делает его ценным индикатором для инвесторов и трейдеров. Это помогает им лучше понимать макроэкономические тенденции и изменения в денежной массе. По словам Олден, «Биткоин можно рассматривать как зеркало, отражающее темпы создания глобальных денег и относительную силу доллара».

Ранее в этом году Лин Олден сделала смелый прогноз, что цена Биткоина может вырасти до $200,000 в течение следующих двух лет, что усилило её уверенность в будущем потенциале Биткоина.

Недавно рыночный аналитик ‘Game of Trades' поделился обновлением со своими 247,000 подписчиками на платформе X. Он отметил, что денежная масса M2 снова начала увеличиваться после достижения самого глубокого уровня сокращения с 1960 года.

Федеральный резервный банк Сент-Луиса сообщил, что денежная масса M2 начала сокращаться в марте 2022 года, но изменила курс и начала расти в марте 2024 года. В настоящее время денежная масса M2 в США достигла $21,17 трлн, что на 2% больше за последние шесть месяцев.

Этот рост M2 многие аналитики рассматривают как позитивный знак для Биткоина. Растущая денежная масса, как правило, создает больше ликвидности, что может поднять цены на активы. Несколько экспертов прогнозируют, что эта тенденция может вызвать бычье ралли на рынке криптовалют, при этом четвёртый квартал выглядит особенно перспективным для Биткоина.